Paljoa ei ole tapahtunut, koska riskiennusteeni S&P500 indeksin kanssa pysyy samana, ja tämä on työntänyt minua osakemarkkinoiden suuntaan. Volkswagen AG (VOW) osakeostos toimii nyt minulla testinä siitä että toimiiko parametrini osakevalinnassa. Uskon kyllä että toimivat. Nordnetin mukaan seuraava tulosraportti olisi tulossa 13.3, ja sitten mielestäni tuon arvo lähtee nousemaan. Nyt en aio ostaa samoilla parametreillä osakkeita, ennen kuin näen miten tuolle Volkkariostokselle käy tässä 0-6kk säteellä, mutta ensisijaisesti tuolloin 13.3.26. Toki jos indeksit pysyy korkealla, niin tuottopaine voi ajaa minut taas osakkeita etsimään.
Salkun sisältö nyt
Olen ylipäätään tehnyt lisäyksiä salkkuun sitten viime kirjoituksien. Korkorahastopainoitteisesti mennään vahvasti. Jos ei pörssi varsinaisesti romahda, niin en tee toistaiseksi todennäköisesti muutoksia salkun painotukseen ennenkuin saan dataa Volkkarin tulosraportin jälkeen siitä, että toimivatko ostoparametrini. Jos ei Volkkarikaan siitä lähtisi arvoaan nostamaan, niin jotain agressiivisempaa on kehitettävä. Strategia perustuu nyt liian vahvasti pörssiromahduksen pelkäämiseen ja toisaalta siihen, miten edukas tilanne olisi hyötyä pörssiromahduksesta. Mutta kun indeksit voivat jatkaa vaikka vuosia vaakatasossa ilman että romahdusta tulee, niin strategia ei voi nojata edellisiin asioihin pelkästään.
On selvää että S&P500 indeksi on korkealla niin että riskitaso rahastosijoittamiseen on sen myötä korkealla. Todennäköisin vaihtoehto onkin että joudun siinä maalis-huhtikuussa avaamaan lisää peliä osakerintamalla, jos on mitään viitteitä siitä että siinä voisin nyt pärjätä. Minulla on myös omilla parametreillani etsittyjä yhtiöitä seurannassa, tai yhtiöitä jotka voivat olla lähiaikoina omien parametrieni ulottuvilla.
Salkkuni painotus nyt. Varovaista on.
Yllä seurannassani olevat yhtiöt tällä hetkellä. Osa on jenkkiläisiä Small Cap firmoja, ja seuraan niitä vain mielenkiinnosta, arvot saattaa heitellä kymmeniä prosentteja päivässä. En ole ostamassa Small Cap osakkeita tällä hetkellä varmasti ollenkaan. Seuraan noita pieniä vain uuden oppimisen vuoksi.
Ostin sellaisen yhtiön osakkeita jonka löysin sattumalta. Olen viime aikoina etsinyt kuumeisesti osakkeita kun rahastoilla on huonot tuottonäkymät kun varaudun indeksien putoamiseen kun ovat niin korkealla. Osakkeiden etsiminen eri kriteereillä on tosi raskasta hommaa, enkä mitään järkevää löytänyt, mutta etsintäprosessin yhteydessä sain foorumeita selaamalla idean.
Volkswagen AG
Elikkä ostin Volkkaria. Muista en tiedä, mutta omat perusteluni jotka olen itse kehittänyt on painavat, ja etsintäprosessia tehtyäni vaistot terävöityivät.
Kriteerini tulee nykyisin karkeasti viidestä asiasta, muut on vähän mausteita. Nämä asiat ovat:
Liikevaihto nousee nykyhetkeen päin menneestä.
Nettotulos on keskiarvoltaan positiivinen viimeisten 3:n vuoden ajalta.
Velkaprosentti ei ole hävyttömän suuri. Vähän riippuen yhtiöstä että mikä nyt on liian suuri.
Oman laskukaavani mukainen “sisäinen arvo” on isompi kuin markkinahinta.
Yhtiön liikeidea on täysjärkinen. Eli mieluummin jotain järkevää ja vakaata kuin jotain ihan älytöntä (Tekoälyllä tehty lentävä auto joka arvo raketoi ihan just) tai vanhaksi mennyttä (Ostos TV osakkeita voi saada halvalla mutta…).
Nämä kaikki toteutuvat äärimmäisen harvoin yhdessä, mutta nyt löytyi.
Volkswagen AG syynättynä
Liikevaihto nousee nykyhetkeen päin, nettotulot positiiviset keskimäärin kolmelta vuodelta helposti, velat/varat kohtuullinen, on vähän korkea, mutta iso vakavarainen yhtiö, ei ole menossa just konkkaankaan.
Sisäinen arvo oli laskennallisesti yli 200 euroa / osake. Ostin hintaan 102.9 euroa / osake. Mitä liikeideaan tulee, niin mitä tähän nyt voi sanoa, Volkswagen Golf on euroopan myydyimpiä autoja.
Yhteenveto
Vaikea nähdä että ostos menee pieleen. Kun riskienhallintaan liittyy se, että on valmis pitämään osaketta pidemmän aikaa, jos hinta tippuu, niin lähes mahdotonta epäonnistua tämän kanssa totaalisesti. Oma odotusarvoni on kuitenkin että tuossa seuraavan kvartaali-infon aikaan arvo nousee, tai vähän sen jälkeen. Eli Helmi-Kesäkuussa nousee 10-20%, tai mahdollisesti enemmän. Lähden hakemaan sellaista 20% voittoa tällä. Jos nyt oikein nopeasti nousee arvo, niin sitten vaikka 40% voittoa. Mutta katsotaan. Ai niin, tämä maksaa vielä osinkojakin.
Jos pörssiromahdus voi olla tulossa, niin vastavirta voi vähän vaikuttaa, mutta se vaikuttaa muihinkin osakkeisiin.
Halvalla lähtee. Katsotaan miten tämän kanssa oikeasti käy.
Katselin viikolla 1 että S&P500 jonka avulla spekuloivasti suunnistan, on pikkuisen loiventunut. Ei voida tietää mitä pitkällä tähtäimellä tapahtuu, ja kun käyrä on pikkuisen loiventunut ja keskimäärin mennään kuitenkin ylöspäin, uskaltauduin vähän lisäämään Handelsbanken USA osuutta.
“Treidit” ja omistukset tarkemmin
Rahastoilla edestakaisin vekslaus ei olisi paras mahdollinen juttu kun ajatellaan että myyntivoitoista pitää maksaa veroa. Toki sitten toisaalta taas maksan veroa mieluummin voitosta kuin otan suoraa tappiota. Mutta nyt ei ole vielä viimeaikaisiin tapahtumiin liittyen tehty myyntejä, lähinnä käsittelin tuota termiä “Treidi”, koska oma toimintani vaikuttaa etäisesti hieman joltain Swing-treidaukselta. Tarkoitus on säädellä salkun sisältöä vallitsevan oman spekuloivan ennusteen mukaisesti, ja jossain vaiheessa se tarkoittaa voitolla olevan instrumenttien myymistä.
Pitemmittä puheitta, laitoin tämän hetkiset viimeiset käteiset kiinni ja lisää käteistä on tulossa saadun palkan myötä kun automaattinen tilisiirto saapuu.
Lisäsin korkorahastojen osuutta siten että Evli B:tä vähän enemmän, S-pankki lyhyt korko A:ta vähän vähemmän, ja lopuksi ripaus Handelsbanken USAa koska kun S&P500 on loiventunut. Myöskin Handels USA:n arvo on nyt vähän alempana ettei ole ihan huipussaan. Eurooppalaiset rahastot joita käytän olivat All Time High lukemissa niin en lähtenyt niitä lisäämään.
Nordnetin kuvan tiedot korjattu käsin, koska kauppojen toteutumisessa menee useampi arkipäivä. Käsin tehty korjaus näyttää tilanteen kun kaupat ovat toteutuneet.Ellei omistuksien arvot paljon ensi viikolla heilahtele, joka vaikuttaisi suhdelukuihin.
Kirjoitus sisältää lopussa yhden mainoslinkin, josta on mainittu erikseen.
Tämä on tietysti omaa mietiskelyäni, joten jokainen tekee omat johtopäätökset. Itse menen vankasti sillä että katson silmämääräisesti ja jollain Voodoolla että milloinka alkaa olemaan pörssiromahduksen paikka. Käytännössä katson S&P500 indeksistä milloin romahdus alkaa olemaan todennäköinen. Perustan viisauden siihen, että korkea hinta tarkoittaa sitä että seuraava suunta on todennäköisesti alas. Toisaalta matalalla oleva hinta tarkoittaa että seuraavaksi mennään todennäköisesti ylös. Nämä siis katson silmällä käppyrästä.
Lyhyen koron korkorahastot pörssiromahduksen suojana
Olen aikanaan kokeillut erilaisia keinoja huonoina aikoina tai oletetun pörssiromahduksen kynnyksellä. Jostain luetuista viisauksista sain päähäni että sellaisten yhtiöiden osakkeet on hyviä “joita ihmiset tarvitsee aina”. Kuten esimerkiksi lääkeala, päivittäistavaratuotteet, ja muihin välttämättömyyksiin liittyvät rahastot ja osakkeet. (Sivuhuomautuksena, jonain vuonna taannoin Jenkkiläisten yksityisvankiloiden osakkeet todella olivat kovempina aikoina loisto-ostos, itse en kuitenkaan kerennyt siihen mukaan).
Kuitenkin opin sitten muutaman romahduksen aikana että ei noilla mainitsemillani tuotteilla tehnyt mitään (vankila-osakkeilla olisi saattanut tehdä), ja tästä minulla on vuosien takaa vieläkin omistuksena General Millsin osakkeita koska minähän en tappiolla myy.
Muistelen, että tuossa 2025 Helmikuun romahduksessa olin varautunut niin että olin ostanut ainakin jotain terveys teeman rahastoja, mutta ne pärjäsivät surkeasti itse romahduksessa ja arvo laski.
Korkorahastot esittelyssä
Katselin parin lyhyen koron rahaston historiaa, ja nuo näyttivät pärjänneen mainiosti 2025 Helmikuun romahduksessa. Nuokin ovat historiassa pariin otteeseen pariin kertaan painuneet, vaan ei pahasti. Koronadipissä ja Ukrainan sodassa ovat joitakin prosentteja tippuneet.
Tottakai näissäkin on riski, ja jos Euroopan keskuspankki nostaa ohjauskorkoa se laskee näiden arvoa viiveellä, vaan ei ymmärtääkseni paljoa. Nythän tänään kuulin jostain että Euribor korkoa ollaan hissukseen nostelemassa, ja kai tuo voi vähän näihin lyhyen koron rahastoihin vaikuttaa.
Mitä nyt itse aion tehdä näillä? Kun S&P500 on korkealla, niin siirrän enemmän painotusta näihin. Ideana on, että kun Indeksit laskevat, enemmän tai vähemmän, niin tällöin omistuksieni arvo ei laske niin paljoa, ja toisaalta kun minulla on rahat kiinni enimmäkseen korkorahastoissa, niin olen mukana pelissä jollain tavalla, eli ei tarvitse kokonaan siirtyä käteisen puolelle odottamaan indeksien laskua. Lisähyötynä on se, että kun pörssin notkahtaessa minulla on valmiiksi sijoitusluoton vakuuksia varten sijoituksia, joten voin jyrkissä alaspäin suuntautuvissa liikkeissä ostaa nopeasti halvalla jotain ETF:ää tai jotain perus rahastoja, tai maailma indeksi 125 tms.
Pidemmittä puheitta, katsotaan lyhyisiin korkoihin sijoittavien instrumenttien tuottohistoria alta:
Vasen: Evli Likvidi B, aikavälilä 1.1.98 – 1.12.25. Oikea: S-pankki Lyhyt korko A, aikavälillä 1.12-97 – 1.12.25
Ei mulla oikeastaan muuta 🙂 Näitä saa ostettua Nordnetistä (edeltävä linkki on mainoslinkki) että sieltä sitten ostelemaan jos siihen päädyt.
Sijoittamiseen osake- ja pääomamarkkinoilla liittyy aina riskejä. Sijoitusten arvo ja tuotto voi nousta tai laskea, ja sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman kokonaan. Historiallinen tuotto ja kehitys ei ole tae tulevasta tuotosta.
Tutustu rahastoesitteeseen ja avaintietoasiakirjaan ennen sijoituspäätösten tekemistä.
Ennuste ei ole muuttunut sitten edellisen kirjoituksen. S&P500 on loiventunut hieman jyrkkyydessään. Ylöspäin ei voida paljoa mennä. Osakeindeksit on niin korkealla että ihan mahdollista on joku 15 vuoden kuiva kausi kuten vuosina 2000-2013.
Ostokset ja omistukset
Jotta pysyisin pelissä mukana lisäsin hieman korkorahastoja. Näissäkin on pieni riski, sellaista se on.
Alla näkyy omistukseni ENNEN korkorahastojen lisäystä, koska kaupankäynnissä kestää aikaa. Jokatapauksessa, S pankin lyhyt korko A:n osuus ja Evli likvidi B:n osuus tulevat kasvamaan n. 5% tästä, ja käteisvara lyhentymään n. 10%.
(Viikko 52 päivitys: lisäsin vielä ylläolevien korkorahastojen painotusta tällä viikolla hieman, ei muita muutoksia.)
Sivufakta, nuo osake-omistukset jotka ovat reilusti tappiollisia, ne on olleet minulla pitkään, koska tappiollahan ei myydä, perhana. Noista saa myös osinkoja, eivätkä ole täysin konkurssikypsiäkään. Tai no Talenomista en tiedä, mutta kuitenkin…
Yhteenveto
Pysytään Taolaisen sitkeinä ja panostetaan “ei-tekemisen taitoon”. Eli pieniä muutoksia joskus ja enimmäkseen ei tehdä mitään. Markkinatilanne kääntyilee niin hitaasti kaiken kaikkiaan, että aina voi ottaa chillisti pitkäaikaissijoituspuuhissa. Systeemitreidaus on eri asia 🙂
Yritän nyt nostaa hieman sijoitustuottojani, samaan aikaan pitäisi tasapainotella sen kanssa etten tee huonoja ratkaisuja jos tulee romahdus.
S&P500 tilanne nyt
Katsotaanpa “Seppo viissatanen”:
Kuva 1.
Kuvasta 1 nähdään että pystyakselilla jos katsotaan niin ennen aikaisempaa romahdusta noustiin n. 2000, nyt on noustu pystysuunnassa edellisen romahduksen jälkeen n. 1900. Siitä karkeesti visuaalisesti päätellen näkisin että ennen seuraavaa romahdusta on pari prosenttia nousunvaraa Sepossa.
Parin prosentin nousun mahdollisuus ennen seuraavaa romahdusta on täysin teoreettinen spekulointi, mutta onpahan jonkinlainen ohjenuora mitä lähteä toteuttamaan. Parempi kai se huono suunnitelma on, kun ei mitään suunnitelmaa.
Lähtötilanne
Lähtötilanne on se että kaikki sijoitusvarani on käteisenä (paitsi kolmen yhtiön osakkeet). Myin jo vähän aikaa sitten riskeimmän eli Maailma Indeksi 125. Myin myös loputkin sijoitukseni noita osakkeita lukuunottamatta vähän sen jälkeen käteiseksi, koska aavistelin että voisin tarvita sijoitusasuntoon käsirahaa ja indeksi oli vaarallisen korkealla. Nyt alkaa kuitenkin näyttämään siltä että en voi antaa sijoitusasunto jossittelujen dominoida omaa sijoittamistani, joten voin avata peliä taas.
Seppo on kuitenkin vaarallisen korkealla, joten pitää lähtee pelaa ihan Intelligent Investor kirjan perusoppien mukaan. Kun ollaan romahduksen äärellä niin “siirrä sijoitusosuuksia jossain suuremmassa suhdeluvussa bondeihin/obligaatioihin/joukkovelkakirjalainoihin vai mitä nää sanahirviöt onkaan “.
ChatGTP ja korkorahastot
No, en tiedä mitä nuo oblikaatiot on, mutta luulostelen että ne on vähän sama asia kun nuo korkorahastot. Katsotaan mitä ChatGTP on mieltä:
“S-pankin lyhyen koron rahasto ei ole suoraan sama asia kuin joukkovelkakirjalaina, mutta siinä on joitakin yhtäläisyyksiä. Lyhyen koron rahasto sijoittaa lyhytaikaisiin korkoinstrumentteihin, kuten yrityslainoihin ja valtion velkakirjoihin, joiden maturiteetti on yleensä alle vuoden. Nämä sijoitukset ovat yleensä vähemmän riskialttiita kuin pitkän koron instrumentit, mutta tarjoavat myös matalampaa tuottoa. Se on siis eräänlainen korkosijoitus, mutta joukkovelkakirjalainoista ne eroavat siinä, että rahasto sijoittaa moniin eri instrumentteihin kerralla eikä ole yhtä “määritelty” yksittäiseksi lainaksi kuten perinteinen joukkovelkakirjalaina.
Joukkovelkakirjalainojen houkuttelevuus tulee niiden ennustettavasta tulovirrasta ja pääoman palautuksesta, mutta ne voivat myös olla alttiita korkoriskille, eli lainan korkojen nousu voi laskea niiden arvoa. Lyhyen koron rahastot voivat olla vähän vähemmän herkkiä korkomuutoksille kuin pitkäaikaiset joukkovelkakirjalainat.”
Ööö…Eli voi olla että korkojen nousu laskee näiden arvoa, mutta suht. turvallinen ostos joksikin aikaa.
-Osakkeita minulla on jo 12% salkusta. Ei muutosta näihin.
Tällöin sijoituspääomasta on nyt pelissä 60% ja sijoitetusta pääomasta on korkorahastoissa nyt 33%.
Yhteenveto
Vaikka elämme sijoittamisen kannalta vaarallisia aikoja, olen nyt suurinpiirtein näin viikolle 50 mukana pelissä, ja olen vähän suojannut riskini romahdusta vastaan, kuitenkin siten että mahdollisista arvonnousuista joita spekuloin olevan tulossa vielä pari prossaa, on kerättävissä hedelmää omaan kassaan.
Haluaisin ostella noita perusjärkeviä ETF:iä, mutta niinkin pienillä summilla kun itse vielä pyöritän, ei ole halua maksaa 15 euron kauppakuluja kun tässä saatan nyt dynaamisemmin pyöritellä sijoituksiani mahdollisesti tulevaisuudessa.
Asuntojen hinnat jatkavat putoamistaan. Olen pessimistinen siitä että hinnat lähtisivät nousuun, ja taas toisaalta optimistinen siitä että hinnat jatkavat laskuaan. Itseäni kiinnostaisi tuo että hintojen lasku jatkuisi, koska se antaisi saumat ostaa omien tavoitteideni mukaisesti parempi sijoitusasunto. (Saisi paremman kassavirran 25 vuoden laina-ajalle kun asunto olisi halvempi ostaessa.)
Asuntojen hinnat 2006 – 2025
Katsotaanpa tilastokeskuksen viivakuviota vuosien 2006 – 2025 välisestä koko maan vanhojen osakeasuntojen hintakehityksestä.
Kuva 1. Kuvan lähde: Tilastokeskus.
Yllä olevasta kuvaajasta nyt voi kyllä päätellä yhden asian (tai spekuloida). Eli ilmaa hintojen alla on vieläkin. Ollaan noustu niin korkealle tuolla vuoden 2022 huipussa, että ihan hyvin voidaan tippua alaskin. Sama logiikkahan on osakkeissa, että kun ollaan ylhäällä, niin todennäköisyys alaspäin menoon lisääntyy.
Toki asunnot ei ole osakkeita, ja en ole mikään ekonomitohtori tästä puhumaan, mutta jotain samaa voidaan varmaan löytää. Asuntojen hinnoissahan ei rakennusmateriaalit loppujen lopuksi paljoa maksa. Hinnat perustuu psykologiaan ja sijainnin helppouteen enimmäkseen. Siinäkin mielessä voidaan osakkeiden logiikoita tuoda tähän tarkasteluun.
Asuntojen hinnat 1992 – 2006
Kun tarkastellaan (reaali indeksiin 1983 verrattuna, yksiöt) hintojen kehitystä lamavuosilta 1990- luvulta, nähdään etttä sieltäkin on hinnoissa tultu pitkä matka ylös.
Kuva 2. Kuvan lähde: Tilastokeskus.
Onko nuo nyt sitten prosentteja vai mitä, tuo kuvan 2 indeksipistelukupalkki vasemmalla pystyssä. En tiedä, yhtä kaikki, kuvaajasta nähdään kuvaan 1 verrattuna aikaisemmat tapahtumat vuoteen 1992 asti, ja tämä autta ymmärtämään miten korkealla asuntojen hinnat ovat olleet.
Yhteenveto
Tämä koko postaus oli vain kevyt tajunnanvirta asuntojen hintojen tilanteesta, halusin oikeastaan enimmäkseen kirjoittaa tämän itsellenikin muistiin. Olen aikaisemminkin kirjoitellut samasta ilmiöstä melko samoilla viivakuvioilla, suunta näyttää vieläkin olevan sama.
Katsotaanpa vielä tilastokeskuksen viimeisintä pari päivää sitten ilmestynyttä kuviota (marraskuu 2025):
Kuva 3.
Alaspäin ollaan menossa kuten kuvan 1 oikeassa laidassa. Konsensus on se, että asuntojen hinnat jatkaa laskemistaan, koska niiden alla on ilmaa ja tilaa laskea. Asuntojen sijainnillinen ja rakennusmateriaaleista koostuva todellinen arvo on jossain vielä paljon alempana.
En ole löytänyt sopivaa taulukkoa jossa olisi jostain vuodelta 1970 vuoteen 2025 viivakuvio asuntojen hintojen reaalikehityksestä, siitä nyt voisi spekuloida jonkun keskimääräisen viivan josta voisi arvuutella “todellista hintaa” johon hintojen tippuminen pysähtyisi.
Heitänpä huvikseen arvion/arvauksen niin on jotain itselläkin mihin tähdätä: Hinnat tippuu koko maan neliöhinnoissa ajateltuna (Kuvan 1 logiikka) johonkin 2700 euroa / neliö tasolle. Jonnekkin tuonne vuoden 2011 tasolle.
Kirjoitus sisältää mainoslinkkejä. Ne on merkitty * merkillä.
Kirjoitus julkaistu viikko 48 / 2025.
Tässä kirjoituksessa käyn läpi ETF kulurakenteen kaupankäynnissä, sekä kolmen järkevän ETF-rahaston juoksevat kulut. Katson vähän alkuun myös että mitä ETF-rahastot on? Lopuksi pohdin milloin kannattaa ostaa mielestäni ETF-rahastoja.
Maallikkokielellä: ETF (Exchange Traded Fund) on arvopaperi, joka koostuu useista eri osakkeista tai muista omaisuusluokista riippuen valitusta ETF-tuotteesta. Se on lähes sama kuin perinteinen rahasto, mutta tärkein ero on se, että ETF:ää voidaan ostaa ja myydä pörssin aukioloaikoina, kuten osakkeita. Perinteisissä rahastoissa taas kaupankäynti tapahtuu vain kerran päivässä, ja kaupan toteutumiseen voi mennä 1-5 arkipäivää.
ETF-rahastoissa kannattaa myös vilkaista mennyttä tuottohistoriaa, jos se ei ole hyvä, niin se on taas karsiva tekijä yleisesti ottaen, mutta hyvä tuottohistoria ei ole tulevaisuuden tae, ja kyseessä ei ole missään nimessä suositus tehdä ostopäätöksiä historian perusteella.
LISÄKSI ETF-rahastoille voidaan tehdä kuukausisäästösopimus (1-4 ETF:ää), siten että osto tapahtuu joka viides päivä, ja palvelumaksua tulee tällöin 2,50 euroa/kk.
JOS kuukausisäästösopimusta ei ole, ja ostaa ETF-rahastoja, tällöin kaupankäyntikulut on min. 15 euroa / osto (sijoitusvakuutuksessa ja Private Banking -asiakkailla min. 8 €).
ETF kulut ja niiden vaikutus kaupankäyntiin lyhyt Brief:
Yleisesti ottaen sijoittamisessa halutaan minimoida kulut. Mitä pienempi sijoitettu summa on, sitä suurempi osuus kaupankäyntikuluista on suhteessa sijoitettuun pääomaan. Esimerkiksi, jos ostat ETF-rahastoa kuukausisäästösopimuksella 100 eurolla, kaupankäyntikulu on 2,5% kuukaudessa (2,5 € / 100 €). Tämä ei ole suuri ongelma suurilla summilla, mutta pienillä summilla kaupankäyntikulut voivat syödä merkittävästi tuottoa.
Koska jos ajatellaan perinteistä sijoittajan kohtuullisen hyvää vuosituottoa, se on 8%. 2,5 euron kauppakulu yhdestä satasen ostosta nielaisee jo heti tappiota 2,5%. Näin meneteltäessä vuodessa tuottoprosentti laskee tuon 2,5%, ja tähän päälle vielä ostettavan ETF:n kulut.
Tästä voidaan päätellä, että on suositeltavaa ostaa ETF-rahastoja isommissa kertasummissa, jolloin 2,5 euron kulun osuus on prosentuaalisesti pienempi kuluerä. Tonnissa tuo kauppakulu on enää 0,25%.
Kuten osakkeissakin, niin ETF:ssä tuo ostaminen ilman kuukausisäästösopimusta on erityisesti pienillä summilla kannattamatonta, koska 100 euron ostoksen esimerkkitapauksessa kauppakulut on 15%, joten siinä menee jo pari vuotta että koko kauppakulun keskimäärin saa kuoletettua. Ja jos myy, niin maksaa saman kulun uudestaan.
Lisäisin vielä tähän kappaleeseen että omasta mielestäni ETF-tuotteet voi olla hyviä ostoinstrumentteja tulevassa pörssiromahduksessa joka on ehkä nyt käynnistelemässä itseään kun siitä olen vaahdonnut tässä.
Tämä siksi, että nykymaailman digitalisoituessa pörssin liikkeet voi olla hyvin nopeita, ja rahastoilla ei kerkeä oikein välttämättä “ostamaan kuopasta”, kun kaupan rekisteröitymisessä menee 1-5 päivää ja kaikista rahastoista ei saa edes selvää että milloin se kaupan rekisteröitymis hetki onkaan. Viiden päivän aikana voi olla hinta muuttunut epätoivottuun suuntaan myyntiä tai ostoa tehdessä.
ETF-rahastoissa voi olla matalat kulut sitten kaupankäyntikulujen lisäksi. Se voi olla edukasta pitkällä tähtäimellä.
Kuva 1. Tuottohistoria ajalta 30.11.2015 – 24.11.2025.
Kulut: 0,07% (matala)
Tuottohistoria 10 vuotta: 244,01% (korkea)
Tämä vaikuttaa laatutuotteelta, ja on minulla selaimen suosikeissa odottamassa indeksien olemista alhaalla.
iShares Core MSCI Europe UCITS ETF EUR (Acc)
Kuva 2. Tuottohistoria ajalta 30.11.2015 – 24.11.2025.
Kulut: 0,12% (matalahko)
Tuottohistoria 10 vuotta: 98,29% (korkea)
Tämä vaikuttaa laatutuotteelta, ja on minulla selaimen suosikeissa odottamassa indeksien olemista alhaalla.
Perinteinen “Hajautetaan Eurooppaan jenkkiostosten lisäksi” tuote.
iShares MSCI USA UCITS ETF USD (Acc)
Kuva 3. Tuottohistoria ajalta 30.11.2015 – 24.11.2025.
Kulut: 0,07% (matala)
Tuottohistoria 10 vuotta: 237,51% (Hyvin korkea)
Tässä matalat kulut ja erityisen korkea tuotto, ja on minulla selaimen suosikeissa odottamassa indeksien olemista alhaalla.
Perinteinen “Hajautetaan Eurooppaan jenkkiostosten lisäksi” tuote.
Yhteenveto
ETF tuotteita kannattaa ostaa silloin kun:
Haluaa hyödyntää pörssin heilahteluita, mutta ei halua tehdä ostoksia yksittäisillä osakkeilla (ETF -> välitön kaupankäynti pörssin aukioloaikoina).
Ostaa suuremmilla summilla kerrallaan.
Ostaa kuukausisäästösopimuksella.
Muista, että tuottohistoria ei takaa tulevia tuottoja, mutta se voi antaa viitteitä siitä, millaista kehitystä rahastolla on ollut aiemmin. Erityisesti iShares MSCI USA UCITS ETF USD (Acc) on tuottanut hämmästyttävän korkeita tuottoja, ja se on saanut minut kiinnostumaan ETF-sijoittamisesta, vaikka olen pitkään ollut perinteisten rahastojen kannattaja.
Jos iShares MSCI USA UCITS ETF USD (Acc) ETF:ää ostan vaikka pörssin tästä vielä enemmän tipahtaessa, niin sitä kannattaa ostaa ehkä enemmänkin pidettäväksi pidemmäksikin aikaa samoilla kauppakuluilla.
Sijoittamiseen osake- ja pääomamarkkinoilla liittyy aina riskejä. Sijoitusten arvo ja tuotto voi nousta tai laskea, ja sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman kokonaan. Historiallinen tuotto ja kehitys ei ole tae tulevasta tuotosta.
Tutustu rahastoesitteeseen ja avaintietoasiakirjaan ennen sijoituspäätösten tekemistä.
Tein nopeasti Excelin jossa voi laskea tulonsa ja menonsa kivan simppelisti. Excel on tämän kirjoituksen lopussa ladattavana nappia painamalla.
Ajatus oli se, että kun seuraa menojaan voi suunnitella omaan sijoittamiseensa käytössä olevan summan, sekä taloudellisen puskurinsa rakentamiseen olevan summan.
Mikä sitten on sopiva taloudellinen puskuri? Tämä on hyvä kysymys. Tuskin siihen on yhtä vastausta. Mutta sanoisin niin, että on hyvä olla reilummin käteistä. Ei tarvitse miljoonia eikä satojatuhansia, mutta varmaan joitain kymmeniä tuhansia olisi hyvä olla eri säästö- tai korkotileillä.
Taloudellinen puskuri; Raha tulee rahan luo.
Taloudellinen puskuri auttaa myös kasvattamaan omaa varallisuuttasi. Raha tulee rahan luo; jos sinulla on löysää rahaa silloinkun hinnat on alhaalla, on ne sitten osakkeiden hinnat, asuntojen hinnat, tai vaikka autojen hinnat niin voit ostaa halvalla.
Taloudellinen puskuri; Henkinen liikkumavara
Taloudellinen puskuri antaa henkistä liikkumavaraa, ettei olla kokoajan niin tiukoilla. Tämähän on minun mielestäni lähtökohta kaikessa rahaan liittyvässä, mitä hyötyä olisi rahasta, jos ei siitä olisi iloa. Tietyllä tavalla raha on valtaa. Jos sinulla on parilla eri korkotilillä tai muulla säästötilillä helpohkosti irroitettavaa rahaa parikymmentä tuhatta, niin voit ottaa rennommin, koska mikä tahansa taloudellinen hanke ei vaadi ensin säästämistä, ja samaan aikaan se ei ole pois sinun sijoituksistasi.
Sijoituksien määränpää omasta mielestäni taas on ultimaattinen taloudellinen liikkumavara, eli joko omavaraisuus kokonaan, tai sitten jonkinlainen passiivinen tulo jota voi maksaa itselleen elämän myöhemmissä vaiheissa vaikka osinkoina. Tällöin voi mahdollisesti keventää omaa työtaakkansa, tai valikoida eri kriteereillä työpaikkojaan, kun jos palkka ei ole ihan pakko olla korkeimpien kriteerien joukossa.
Taloudellinen puskuri: “Köyhyysstressi”
Tästä on kai jotakin tutkimuksiakin. Ihminen joka on kokoajan tiukoilla taloudellisesti on hyvin uupunut ja stressaantunut. Se ei ole kivaa, että ensin töissä on korkea stressi, ja vaikka olisi normaali työaika, niin vapaa-ajallakaan ei palaudu taloushuolien estäessä harrastamisen tai muuten vaan rennosti ottamisen. Erilaisia säästöpuskureita todellakin kannattaa viljellä ja kehittää ajan myötä. Ne auttavat siinäkin, jos tulee sijoituksien kanssa takaiskuja.
Esimerkki, sijoitusasunto
Ajatelkaapa jos ostaa sijoitusasunnon nyt (tätä kirjoittaessa 21.11.2025) ja käy niin, että arvojen lasku jatkuukin kaikesta huolimatta, ja viimeiset pennoset tuli laitettua sijoitusasunnon käsirahaan. Vielä siihen päälle joku mullistus ettei sieltä hyvältäkään paikalta löydä vuokralaista. Jokainen penni menee siihen että maksaa tyhjää asuntoa jonka arvo laskee. Tällaisessa tilanteessa jos on parikymmentä tuhatta ylimääräistä, niin todennäköisesti tilannetta ei ota niin henkilökohtaisesti, vaan näkee että “ajan myötä tuo sijoitusasunto joka tapauksessa on minulle eduksi”, ja voi nojata tuolin selkänojaan ja rauhassa katsella mitä asialle tekee sitten kun on levännyt.
jota voi pyöräytellä ja katsoa mitä jää omista nettotuloista menojen jälkeen, ja miten paljon voi sijoittaa ja laittaa säästöön. Ideana on omassa ajattelussani, että about puolet jäävistä tuloista voi säästää kahteen eri korkorahastoon tai säästötiliin. (Hajautus sekä pankkien osalta eri pankkeihin, että myös sijoitus instrumentin osalta jos kyseessä on esim. korkorahastot).
Toisen puoliskon jääneistä rahoista voi sitten sijoittaa.
Tämä kirjoitus sisältää mainoslinkkejä. Ne on merkitty * merkillä.
Alennukset ja ilmainen toimitus tätä kirjoittaessa voimassa 16.11.2025. Myöhemmin tilanne voi olla muuttunut.
Esittelen innokkaille sisustajille verkkokaupan jossa Marraskuun loppuun saa -20% alennuksen kaikista tuotteista koodilla:BLACK20
Lisäksi nyt ilmainen toimitus ja palautus kaikille ostoille tämän vuoden loppuun.
Käy vilkaisemassa löytyisikö mukava Beige karvamatto nyt alennuksineen ja ilmaisine toimituksineen sinun olohuoneeseen tästä linkistä.*
Mikä SE Mattor on?
Semattor.fi on verkkokauppa, joka myy laadukkaita mattoja. Laajaan mattovalikoimaan kuuluu mattoja, jotka sopivat jokaiseen kotiin ja kaikkiin kodin eri huoneisiin! Semattor.fi välittää asiakkaistaan ja haluaa tarjota parasta laatua mahdollisimman edulliseen hintaan – tämä onnistuu, kun tuotteet hankitaan suoraan valmistajalta.
SE Mattorilta löydät mattoja jokaiseen makuun! SE Mattor ei seuraa trendejä – he luovat niitä.
Tuoteselailua
Tuote-esittelyt on kattavia. Matoista on muun muassa videokuvaa sisustetuissa huoneissa. Näin voi visualisoida sopisiko juuri jokin villamatto minun olohuoneeseeni.
Mattoja voi selailla kategorioittain, esimerkiksi katsoa minkälainen matto sopii kylpyhuoneeseen. Lisäksi voi selailla inspiraatiota kuvista omalta välilehdeltään.
Yritys on googlailun perusteella kohtuuhintaisen ja laadukkaan kaupan maineessa. Tuskin tuossa rahat menee hukkaan jos mattoa tarvitsee.
Kuva yllä. Trustpilot arvosana on 4,5, arvosteluita on yli tuhat. Eli on laadukas paikka nopealla arviolla. Ikealla muistaakseni on alle 3 arvosana verrokkina. Ikeasta toki saa paljon muutakin. SE Mattor on erikoistunut pelkästään mattoihin, mistä voi päätellä että kun asiakassegmentti on kapea, niin tällöin omaan tuoteryhmään on panostettu vaivaa.
Ainakin porukka on hakenut googlesta SE Mattor Cat Beige mattoa. Kyseessä näyttää olevan Beige konepestävä kohtuuhintainen turkismatto jota on eri koossa saatavana. 160x230cm on ilman veroja alennuksessa 75 euroa.
Selailua voi jatkaa monella eri tapaa, katsoa alennusmattoja, tai muutoin selata erilaisten nappuloiden takaa mielensä mukaan.
Käy vilkaisemassa löytyisikö mukava Beige karvamatto nyt alennuksineen ja ilmaisine toimituksineen sinun olohuoneeseen tästä linkistä.*
