Rahat Ojennukseen

  • Bluestep pankki. Kenelle se sopii, ja katsaus sijoituslainan ja yhdistelylainan näkökulmasta

    Bluestep pankki. Kenelle se sopii, ja katsaus sijoituslainan ja yhdistelylainan näkökulmasta

    Tässä kirjoituksessa käyn läpi Bluestep pankkia. Bluestep pankista voi olla mahdollista saada lainaa, vaikka ei saa lainaa muualta. Itselläni on jo sijoitusasuntoa varten lainalupaus kahdestakin pankista, mutta ei Bluestep pankista. Bluestep pankki osui silmiini kun mietin mistä pankista hakisin sijoitusasuntolainaa. Ajattelin kirjoittaa tästä pankista, ja siitä, kenelle tämä pankki sopii, sekä sijoituslainan ja yhdistelylainan kannattavuudesta.

    Jos et saa asunto tai muuta lainaa muualta, voit hakea täältä, paina seuraavasta linkistä: Bluestep.*

    Kenelle Bluestep sopii

    Bluestep pankki on pankki joka tarjoaa epätyypillisessä tilanteessa oleville lainanhakijoille mahdollisuuden asuntolainaan, tai yhdistelylainaan jossa saadaan mahdollisesti kaikki lainat koottua yhteen nippuun ja laskettua kaiken velan kokonaiskorkoa tätä kautta.

    Moni asuntolainasta tai muusta lainasta kiinnostunut törmää karuun tilanteeseen: ei saa lainaa omasta pankista. Syitä voi olla monia – liian lyhyt työhistoria, vanhat maksuhäiriömerkinnät tai se, ettei tuloja katsota riittävän vakaiksi. Tilanne voi turhauttaa, varsinkin jos silmien edessä on houkutteleva kohde. Joskus useamman lainan yhdistäminen voi pienentää kokonaiskustannuksia.

    Tässä kohtaa vaihtoehtoja ei ole pakko sulkea. Bluestep on erikoistunut joustavampiin asunto ja muihin lainoihin – he katsovat kokonaisuutta, eivät vain vanhoja pankkilukuja. Ymmärtääkseni ainakin asuntolainan tapauksessa kuitenkin Bluestep:illa pitää olla vakuudeksi oma, tai vanhempien asunto, tai riittävä osuus siitä. Tämä selviää tarkemmin pankin kanssa asioidessa, he selvittävät hakemukset tapauskohtaisesti.

    Kuviteltu esimerkkitarina: kun oma pankki ei joustanut

    Kuvitellaan sijoittaja, joka löysi pikkupaikkakunnalta 50 000 euron arvoisen kaksion. Vuokra olisi kattanut lainanhoitokulut, ja sijoituksen kassavirta olisi ollut neutraali. Oma pankki kuitenkin katsoi, että tulot olivat liian epäsäännölliset ja ei saa lainaa. Kohde oli vaarassa mennä sivu suun.

    Sijoittaja kääntyi Bluestepin puoleen. He arvioivat tilanteen laajemmin: nykyiset tulot, vuokratulojen potentiaalin ja lainan kokonaisrakenteen. Lopputulos oli se, että sijoittaja sai lainan, osti asunnon ja pääsi kasvattamaan omaisuuttaan.

    Huom. edellinen on mielikuvituksen tuotetta. En siis myy edellistä tositarinana, haen vain sitä että mitä mahdollisuuksia tällaisen pankin palveluilla voisi olla. En ole katsonut lainalaskurilla kassavirtaa, mutta kun Bluestep pankissa on korkeammat korot kuin tavallisessa pankissa, niin sijoitusasuntopuolella todennäköisesti pitää katsoa pikkupaikkakunnilta halpaa kohdetta, jotta kassavirta ei mene negatiivisen puolelle yli kriittisen pisteen niin, ettei kannata enää asuntoa ostaakkaan.

    Noin muuten tällainen pankki voi sopia esim pariskunnalle joka hakee yhteistä omistusasuntoa päästäkseen pois vuokralta, mutta toisen osapuolen menneisyyden takia ei saa lainaa yhteisesti muualta.

    Yhdistelylaina vaihtoehtona

    Monella este lainan saamiselle on se, että vanhoja luottoja on liikaa. Bluestep tarjoaa ratkaisuksi myös yhdistelylainaa, jossa useat pienemmät lainat niputetaan yhdeksi. Näin kuukausierät voivat pienentyä, talous selkeytyy ja maksukyky näyttää pankin silmissä paremmalta. Yhdistelylaina voi siis toimia siltana siihen, että tulevaisuudessa myös asuntolaina onnistuu. Itselläni ei ole kokemusta tällaisesta ratkaisusta.

    Yhteenveto

    Jos olet tilanteessa, jossa ei saa asuntolainaa omasta pankista, yhdistelylainaa, tai peräti sijoitusasuntolainaa, ratkaisu ei välttämättä ole luopua koko ideasta. Bluestep voi tarjota vaihtoehdon, jossa katsotaan ihmistä ja sijoituskohdetta kokonaisuutena. Lisäksi yhdistelylaina voi parantaa mahdollisuuksia järjestää talous niin, että sijoittaminen tulee taas realistiseksi.

    Oma suositukseni on, että kannattaa pallotella myös kannattavuutta sijoitusasuntoon huomioiden Bluestepin korkotason, ja katsoa minkälaiseksi kuukausierät muodostuvat. Jossain kohtaa on järkevämpää olla ilman sijoitusasuntoa ja ostaa sen sijaan kuukausittain rahastoja sillä summalla jonka olisi sijoitusasunnon laina ja muihin kuluihin käyttänyt.

    Mahdollisuus lähteä liikkeelle voi avautua juuri silloin, kun sen muuten luulisi olevan mahdotonta. Jos sinulla on tarve, voit siis selvittää lisää Bluestep pankista tästä linkistä*

    *= Mainoslinkki

  • Minun Nordnet historiani

    Minun Nordnet historiani

    Tässä kirjoituksessa käsittelen lyhyesti minun Nordnet* sijoitustuottojeni historiaa. Minulla on ollut sijoituksia muissakin palveluissa. Oma tämän hetkinen tuottograafini näyttää muutamia erilaisia ajanjaksoja omissa sijoitus strategioissani. Käyn niitä läpi tässä postauksessa. Nordnetin tuottograafi näyttää tuottoprosentin, lisätyn tai poistetun pääoman määrällä ei ole väliä. Erilaiset kulut on huomioitu vähennyksenä tuotolle.

    Jos haluat itse aloittaa sijoittamisen Nordnetissä, voit avata tilin tästä*.

    Alku, kasvuosakkeiden jahtaus

    Aloitin sijoitusurani Nordnetissä 3 vuotta ja 1 kuukausi sitten. Kuvaajasta nähdään, että alkuvaiheessa tuottokehitys oli aivan jäätävän kovaa. Ensimmäisen 3:n kuukauden tuottoprosentti oli hulppeat 40%.

    Keskivaihe, kasvuosakejahti jatkuu

    Tämän jälkeen mentiin vähän rauhallisemmin ja alamäkeenkin, mutta sitten 1v8kk sijoittamisen jälkeen tuottoprosentti oli 46%. Seurasi pikkuinen alamäki, ja tämän jälkeen kahden Nordnetissä olemisvuoden jälkeen tuottoprosentti oli 49% ja risat.

    Vuosituottona sellainen 24,5%. Kyllä sillä vielä saattaa jää kakkoseksi Michael J. Burryn vetämälle Scion Asset Managementille. Mutta on aika komea tulos silti vaikka itse sanonkin. Burryn yhtiön ostoksia välillä hieman matkinkin Copycat treidaamisen hengessä. Ehkä kirjoitan tästä treidaamisen tavasta postauksen myöhemmin.

    Nordnet historia

    Loppuvaihe, strategian muutos

    Tuon viimeisen huipun jälkeen olen toistaiseksi muuttanut strategiaani. Sen jälkeen tapahtui seuraavat asiat kronologisessa järjestyksessä:

    1. Vaikka pystyin repimään jäätäviä tuottoprosentteja suorilla osakeostoilla, ei pääomani ole niin iso että se olisi kannattavaa tässä vaiheessa uraa. Tuottoprosentin tekeminen vaati ison määrän aikaa ja vaivaa, ja detaljista suhtautumista sijoittamiseen. Lähdin hakemaan muita keinoja parantaa tulojani sen sijaan että käyttäisin niin paljon aikaa sijoittamiseen. (Kerroin tästä ajankäytön vaatimuksesta kasvuosakkeiden etsimisestä kertovassa postauksessani).
    2. Aloin valmistautumaan pörssiromahdukseen, ja siirtelin omistuksia johonkin korkotuotteisiin, ja muihin defensiivisiin tuotteisiin. Tästä seurasi kokeellista sekoilua, joka opettikin oleelliset tiedot pörssiromahduksesta, minkä pitäisi ehkäistä sekoilut tulevaisuudessa.
    3. Pörssiromahduksen aikoihin / jälkeen järjestin sijoitukseni uudelleen, ja siirsin muualta varoja Nordnetiin (jotta voin maksimoida sijoitusluottoni vakuudet mikäli sitä päätän käyttää seuraavassa romahduksessa). Siirsin myös varat kokonaan rahastoihin tipoitellen, (enkä kerralla) koska en ollut varma jatkuuko romahdus. Lopuksi tein rahastosäästösopimuksen keskitettyyn rahastopakettiin jonka säädin itselleni. En odota niin suurta tuottoa kuin kasvuosakeaikoinani, mutta työstän muita keinoja tienata muualta tulevaa pääomavirtaa suuremmaksi. Kasvuosakkeisiin palaamista voin katsoa myöhemmin.

    Loppusanat

    Vaikka pystyn repimään kovia tuottoprosentteja kun jahtaan tietoisesti kasvuosakkeita, niin se ei ole tuntipalkallisesti kannattavaa nykyisellä pääoman määrälläni. Toistaiseksi jatkan rahastosijoittajana. Oma tämän hetkinen vuotuinen keskimääräinen tuottoprosentti Nordnetissä on 10,9% kun lasketaan koko Nordnetissä olon aikani.

    Hyväksyn sen kelvollisena, mutta uskon ihan rahastosijoittamisellakin pystyväni parantamaan sitä vielä, kun ottaa huomioon mm. että edellisen pörssinotkahduksen aikaan hain pörssiromahdus strategiaani ja siinä tapahtui erilaisia tuottoa kuluttavia asioita joista en ollut tietoinen.

    Muistelisin, että keskimääräinen ihan hyväksi laskettava vuotuinen keskimääräinen sijoitustuotto osakkeissa on sellainen 8%.

    Nordnet omaa mielestäni hyvän tuottoprosentti graafin. Jos haluat itse aloittaa sijoittamisen Nordnetissä, voit avata tilin tästä*.

    Sijoittamiseen osake- ja pääomamarkkinoilla liittyy aina riskejä. Sijoitusten arvo ja tuotto voi nousta tai laskea, ja sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman kokonaan. Historiallinen tuotto ja kehitys ei ole tae tulevasta tuotosta.

    Tutustu rahastoesitteeseen ja avaintietoasiakirjaan ennen sijoituspäätösten tekemistä.

    *= Mainoslinkki

  • Asuntolainan nopea vai hidas lyhentäminen?

    Asuntolainan nopea vai hidas lyhentäminen?

    Tässä kirjoituksessa tarkastelen, onko asuntolainan takaisinmaksu kannattavaa tehdä nopeasti vai hitaasti. Vakuuden nopea maksaminen vapaaksi jätetään tarkastelun ulkopuolelle.

    Miksi asialla on väliä?

    Itse kiinnostuin aiheesta siksi, koska nykyisen omistusasuntoni käyttäminen sijoitusasuntona on vähän hankalaa koska kassavirta on hieman epäoptimaalinen. En juuri nyt ole laittamassa nykyistä asuinpaikkaani sijoitusasunnoksi, mutta pankkini ei välttämättä anna muuttaa asuntolainaa pidemmäksi siinä vaiheessa, kun asuntoni on sijoitusasunto statuksella. Tästä syystä kiinnostuin aiheesta jo nyt proaktiivisesti, ja tarkastelen, onko kannattavaa pidentää laina-aikaa kun asun tässä asunnossa ilman että asunto on sijoitusasunto käytössä.

    Mihin hyödyntäisin pitkää laina-aikaa omistusasunnossa asuessani?

    Laina-ajan pidentäminen aiheuttaa lisäkuluja koska korot vaikuttavat lainan määrään pidemmän aikaa, tai toisinsanoen pääoma pysyy pidempään isompana, ja ylipäätään olemassa ja tällöin korkoja joutuu maksamaan enemmän kuin verrokkitilanteessa jossa lyhentää lainaa nopeasti.

    Kysymys kuuluukin, onko tämä merkitsevää? Vaihtoehtona nopealle maksamiselle on pidentää laina-aikaa, jolloin kuukausierä pienentyy. Kun kuukausierä pienenee, jää rahaa sijoitettavaksi (tässä esimerkissä) rahastoihin. Omana päämotiivina oli tosiaan myös se, että asuntoni olisi kassavirraltaan jo sijoitusasuntokelpoisempi kun laina-aikaa pidentää, kun myöhemmin ei välttämättä ole mahdollista sijoitusasunto statuksella lainaa vaihtaa pidemmäksi.

    Laskutoimitukset

    Oletetaan rahastojen keskim. vuosituotoksi 8%, ja arvioidaan lainan keskimääräiseksi koroksi pessimisteinä vaikka 3,5% (hatusta heitetty, hieman isompaa tasoa kuin nyt on). Lainan määränä voidaan tässä esimerkissä käyttää pyöreää lukua 100 000euroa. Vertailtavina lainan pituuksina käytetään tässä esimerkissä vaikkapa 20 vuotta ja 25 vuotta. Lainakuluksi laitoin 2 euroa kuukaudessa.

    Meinasin laskea tämän käsin, mutta ajankäytön tehokkuus nousi prioriteetiksi, joten käytän laskemiseen lainalaskuria.

    Vaihtoehto 1, 25 vuotta.

    Vaihtoehdossa 1 tulee korkojen määräksi kaikenkaikkiaan n. 50000 euroa. Kuukausieräksi muodostuu 502 euroa.

    Vaihtoehto 2, 20 vuotta.

    Vaihtoehdossa 2 tulee korkojen määräksi kaikenkaikkiaan n. 39000 euroa. Kuukausieräksi muodostuu 584 euroa.

    Vaihtoehtojen 1 ja 2 kuukausierän erotuksen sijoittaminen rahastoihin. Sekä vaihtoehdon 1 velattoman ajan sijoittaminen rahastoihin.

    Jätin pois pikkuasiat kuten lainan perustamiskulut ja lainanhoitokulujen erotuksen, ja pyöristin summat. Asia ei ole muutamien satasten päälle.

    Pidemmässä lainassa köyhdytään korkojen erotuksen verran, eli 11000 euroa. Rahastoihin voidaan kuitenkin pienemmästä kuukausierästä johtuen tällöin sijoittaa 82 euroa kuussa.

    Luvut korkoa korolle laskuriin. Jos rahastoihin sijoitusaika on pidemmän lainan aika, niin tällöin saavutettava rahasumma on 25 vuoden aikana 8% keskim. vuosituotolla: 75000 euroa. Toisaalta, lyhyemmässä vaihtoehdossa voidaan sijoittaa koko kuukausierä 584 euroa rahastoihin viiden vuoden ajan, koska laina on maksettu 20 vuoden aikana. Tällä tienataan 43000 euroa.

    Lopputulos, mikä on kannattavampaa

    Pidemmässä lainassa jäädään voiton puolelle.
    Rahastojen määrä 25 vuotisessa lainassa on 75 tonnia josta vähennetään vertauksessa lyhyempään lainaan korkotappiot 11 tonnia, ja lyhyemmän lainan viiden vuoden rahastosijoituksista saatu 43 tonnia.

    Pidemmän lainan voitokas jäljelle jäävä summa on 21 tonnia positiivisen puolella. Lisäksi minun kohdallani toteutuu toinen motiivi, joka on sijoitusasuntokäytön kassavirran parantaminen.

    Yhteenveto

    Tämä on hyvä esimerkki siitä, kuinka raha-asiat voidaan laskea auki matematiikalla (tai laskureilla, jotka käyttävät matematiikkaa). Voin kertoa, että olen saanut kuulla pankkialan ammattilaisten mielipiteen siitä, että minun ei kannattaisi pidentää laina-aikaa, koska laina-ajan pidentäminen suurentaa lainaan kuluneen koron määrää.

    Nyt tässä postauksessa edellisen kappaleen väite on todistettu vääräksi, ja on todettu että pidempi laina-aika kannattaa omistusasumisessa. Ainakin tämän postauksen laskentaesimerkin numeroiden valossa.

    Tilanne on omalla kohdallani win-win, koska lainaa pidentämällä omistusasuntoni mahdollisen tulevaisuuden sijoitusasuntokäytön kannalta kassavirta paranee. Se on toinen voitto kokonaisuuksien virrassa. Pienistä puroista kasvaa iso virta.

    Allekirjoittanut taitaa lähteä laskemaan oman tilanteensa luvuilla samat laskelmat, ja kirjoittamaan pankkiin viestiä laina-ajan muutoksesta.

  • Mihin suuntaan Euribor korko lähtee?

    Mihin suuntaan Euribor korko lähtee?

    Voiko Euribor koron ja sitä edeltävien korkojen historiaa tutkimalla päästä jyvälle mihin suuntaan Euribor korko lähi- ja keskipitkän aikavälin tulevaisuudessa on liikkumassa? Onko nykyisin suurta riskiä että korot nousevat esim 12% tasolle? Onko syytä ottaa kiinteäkorkoinen laina sijoitusasuntoa varten, vai kannattaakohan nyt ottaa kuuden kuukauden Euribor?

    Historia

    1980-luvusta taaksepäin suomessa ei ollut yhtenäistä viitekorkojärjestelmää, vaan se oli pankkikohtainen ja valtion ohjauksessa, korkotasot heiluivat keskimäärin 1900-luvulta 1970-luvulle jossain 4-10% välillä. 1980-luvulla oli 10% korkojakin. Helibor korko oli käytössä 1987-1998. Tämän jälkeen siirryttiin Euribor korkoon.

    Yllä kuva Helibor korkokehityksestä. (Lähde: Wikipedia)

    Helibor korko nakutteli vuodesta 90 vuoteen 93 aika lailla 12,5% tasolla. Tämän jälkeen tiputtiin 5% tasolle vuonna 1994, ja siitä nelosen tuntumaan Helibor koron loppuun asti vuoteen 1998.

    Euribor korko

    Suomi siirtyi Euribor korkoon 1999. Alla kuvaaja Euribor korosta vuodesta 1999 vuoteen 2025. (Lähde: Suomen pankki).

    Kuvaajasta nähdään että monet kerkesivät tottumaan vuosien 2012-2022 välillä nollakorkoon Euriborissa. Suomen historiassa 70-90 luvulla korot oli 4-10%, 1990-2000 12-4%, 2000-2009 on menty 3-5% tasossa. Tämän jälkeen tiputtu nollakorkoon kymmeneksi vuodeksi. Tämän jälkeen noustiin taas 4-2% tasolle.

    Ihmiset kerkesivät tottumaan nollakorkoihin, mutta suurimman osan ajasta Suomen itsenäisyyden aikana on korkoa maksettu ja isommin kuin tätä kirjoittaessani kun Euribor 2kk on vähän päälle kahden. Kuvaajista ja historiasta pelkästään voidaan päätellä että joku 4% korko on ihan tavanomainen. Maailma on toki muuttunut, mutta historiaa voi pitää yhtenä tekijänä johtopäätöksissä.

    Mikä heijastuu Euribor korkoon?

    Euribor korko toimii siten että millä korolla euroalueen suuret pankit ovat valmiina lainaamaan rahaa toisilleen.

    Käytännössä, kun taloutta pitää elvyttää, ohjauskorkoja lasketaan jotta saadaan ihmiset kuluttamaan, ja Euribor seuraa sitä. Kun taas on inflaatio, pitää ohjauskorkoja nostaa koska ihmiset kuluttavat niin paljon, ja Euribor seuraa mukana. Nyt on tietysti mielenkiintoista mitä tapahtuu, kun on deflaatio. Hintojen laskun takia korkoja lasketaan, jotta talous elpyy. (eli, lainataakka kasvaa ihmisillä ja ihmiset jäävät odottamaan hintojen tippumista lisää ennen kuin ostavat).

    Nyt jos tulkitsen SP500 indeksin kautta, näen että se seuraa karkealla tulkinnalla Euribor koron kehitystä. Vuosina 2012 – 2022 kun oltiin nollakorkojen ajassa Euriborin osalta, niin silloin myös SP500 oli loivassa kulmassa nouseva. Tästä voi kääntäen verrannollisesti päätellä, että jos SP500 on jyrkässä kulmassa ylöspäin, se tarkoittaa että ihmiset kuluttavat paljon, ja inflaatio jyllää, jolloin korkoja pitää nostaa, ja Euribor nousee perässä.

    Asia ei valitettavasti ole ihan näin yksinkertainen. Karrikoituna SP500 toimii jonkinlaisena tulkkina inflaatiolle. Mitä korkeampi SP500, sen korkeampi inflaatio, jolloin korkoja pitää nostaa. Mitä matalampi SP500, niin silloin ihmisiä kannustetaan kuluttamaan ja Euribor tippuu alas ohjauskorkojen myötä. Mutta asiassa on useita muitakin muuttujia, ja Euribor ja SP500 ei seuraa toisiaan nopeilla käänteillä. SP500 ei voida ihan täysin tulkita indikaattorina siksikään, että kun Euribor korot ovat korkealla, niin asuntoihin sijoitetaan vähemmän, ja osakkeisiin enemmän…Mikä taas laskee osaltaan asuntojen hintoja ja nostaa SP500 tasoa entisestään.

    Yhteenveto asuntosijoittajalle

    Historiassa asuntolainojen korot ovat olleet korkeammassa tasossa kuin nyt. Lisäksi vaikka tätä kirjoittaessa on matala inflaatio, niin SP500 on korkealla. Tämä tarkoittaa että näyttää siltä että Euribor korot tulevat nousemaan. Toisaalta nyt on jo uutisia deflaatiosta, mikä vaikuttaa korkoja laskevasti.

    Nämä vaikuttaa seuraavasti:

    • Ainoa korkojen nousupaineeseen todellisuudessa viittava asia on korkohistoria. Tälle tulisi jotain painoarvoa antaa, ei ole selviö että korot pysyvät matalalla ja laskevat, vaikka siltä nyt näyttää.
    • Mitään 1990 luvun Helibor koron tason 12% Euribor korkoa tuskin tullaan näkemään mistään syystä. Se oli aikanaan usean kriisin yhdistelmä. Tämä tilanne on mahdollinen, mutta epätodennäköinen nykyisin. 12% korkotason palaaminen on asuntosijoittajalle riski joka pitää tiedostaa, mutta jonka ei tarvitse antaa vaikuttaa sijoituspäätöksiinsä.
    • Jos korot tulevat lähitulevaisuudessa nousemaan, sanotaanko 4% tasolle, niin tämä tarkoittaa sitä, että asuntojen arvot laskevat entisestään. Mikä tarkoittaa tuleville asuntosijoittajille: Jäitä hattuun sijoitusasunnon hankinnan kanssa. Nyt voitetaan rahaa sillä että ei osteta sijoitusasuntoa.

    Kun asuntojen hinnat aloittavat ujosti nousunsa, niin silloin vasta on aika ostaa, ellei korot nouse aivan erityisen korkeiksi joka rikkoisi kassavirran sijoitusasuntohankkeessa, ja tällöin kannattaa jättää mahdollisesti osto tekemättä, ja ostaa rahastoja sen sijaan.

    Kiinteä korko?

    Kun asuntojen hinnat lähtevät nousuun, (jos lähtevät seuraavina vuosinakaan), ja korkotaso ei ole vielä nostettu ylemmäs, niin kannattaa ainakin harkita kassavirran positiivisuuden tai neutraaliuden turvaamiseksi korkokattoa tai korkoputkea.

    Jos kuitenkin korkosuojat tekevät kassavirrasta negatiivisen yli kriittisen pisteen, on tällöin otettava joko Euribor korkoon sidottu sijoitusasuntolaina tai unohdettava koko hanke jos olisi viitteitä että Euribor korko olisi nousemassa sellaiselle tasolle että kassavirran negatiivisuus ylittää kriittiseen pisteen ja on järkevämpää sijoittaa rahastoihin.

    Ei ole epärealistista, että korot voi nousta n. 4% tasolle. Tilanne toki pitää tarkastaa tilannekohtaisesti kun aikaa kuluu tämän kirjoituksen hetkestä eteenpäin. 6kk Euribor voi säästää pitkässä juoksussa sadan tonnin kämpässä tuhansia euroja rahaa halpuudessaan jos korot eivät ole lähdössä nousuun ostohetkellä, ja kun pienistä virroista kasvaa iso puro, on tällä asialla painoarvoa.

    Loppupäätelmä

    Nyt kannattaa odottaa ensinnäkin että asuntojen hinnat lähtevät nousuun. Sen jälkeen vasta kannattaa vielä arvioida tarkkaan onko uhkia että Euribor korko lähtisi kassavirran rikkovasti nousuun jos ei ole noussut jo, tai, toisena vaihtoehtona ottaa korkosuojan jos Euribor korkojen nousu on ilmeinen lähitulevaisuudessa, sikäli jos korkosuoja ei tee kassavirrasta negatiivista.

    Mutta sijoitusasuntojen kanssa nyt tekee toistaiseksi eniten tienestiä ja sijoitusta sillä, että odottaa eikä osta, kun asuntojen arvot tippuvat entisestään, voi säästää sadan tonnin kämpässä parhaimmillaan kymppitonnin, teoriassa useamman kymmenen tuhatta. Se on sitten oma show:nsa tulkita sitä, että koska se sopiva hetki ostaa on…”Putoavaa puukkoa” ei halua ostaa tässäkään, vaikka alhaisesta hinnasta haluaakin napata kiinni. Äkkiseltään tosiaan kun tuolla tilastokeskuksen sivuilla alkaa ilmenemään yhden tai kahden kvartaalin verran asuntojen hintojen nousua, niin siinä on aika vahva merkki nousun puolesta.

  • Asuntojen hintakehitys, mihin suuntaan asunnot lähtevät?

    Asuntojen hintakehitys, mihin suuntaan asunnot lähtevät?

    Tässä kirjoituksessa pohdin asuntojen hintakehitystä vuodesta 1970 lähtien. Tutkin myös sitä, onko mahdollista astua samanlaiseen miinaan kuin 1990 luvulla asuntojen arvon tippumisen suhteen. Ovatko asunnot vieläkin ylihintaisia? Jos ovat, kuinka paljon? Tutkielma alkaa herättämään huolestuttavia mielikuvia.

    Tilastokeskuksen data 1970-2015

    Katsotaan ensin löytämääni kuvaajaa hinnoista joissa lähtöarvo, eli reaalihintaindeksi on vuonna 1970.

    Yllä oleva viivakuvio (Lähde: Tilastokeskus) kertoo että asuntojen hinnat melkeen tuplaantuivat suomessa 1970-1990 aikana. Tämän jälkeen 1990-1993 sama määrä arvosta tippui pois. Sen jälkeen hintakehitys on ollut huolestuttavaa. Koko maassa arvot on nousseet n. 85% vuoteen 2015.

    Tilastokeskuksen data 1994-2024

    Edelliseen viivakuvioon törmäsin googlen kautta. Nyt mietin että miten 2015 jälkeen kehitys on mennyt, ja loin Tilastokeskuksen sivuilla käyrän jossa on vuodesta 1994 (kauempaa ei saanut) vuoteen 2024 vuoden 1970 reaalihintaindeksillä asuntojen hinnat koko maassa, kerrostaloasuntojen osalta. Nyt tämä käyrä ei alun osalta istu edelliseen, eli 1990 luvun asuntojen hintapiikki ei näy. Muutenhan käyrät on samat. (Lähde: Tilastokeskus).

    Tässä kohtaa alkaa hirvittämään. Mitä jos asuntojen hinnan lasku ei olekkaan nyt pohjalla, vaikka laskua on jatkunut kauan. Asuntojen hintojen heilahtelun takanahan on enimmäkseen psykologia, vaikka maailman tapahtumat, Euribor korot, ynnämuut seikat vaikuttavat. Asuntojen hinnat perustuvat sijaintiin ja suosioon. Jos yksi ostaa, muutkin ostaa, samaa laumakäytöstä kuin suosituissa ylihintaisissa osakkeissa.

    Hintataso nyt

    Meillä on kovimmillaan ollut hintataso, joka on vuoteen 1970 nähden pääkaupunkiseudulla ollut 270% vuonna 2021. 1990 luvun romahduksen aikaan hintataso oli pk-seudulla 210%. Se on sama taso mihin nyt on pudottu, tai vähän alempana tätä kirjoittaessa vuonna 2025. Ehkä 200%.

    Asuntojen arvon ja virtuaalivaluutan arvon yhdistävä tekijä.

    Näistä käyristä on vaikea nyt hahmottaa mitä seuraavaksi tapahtuu. Hinnoissa on ilmaa, kun ei oikein ole mitään reaalista mihin hintoja voisi sitoa. Siinä mielessä asunnot on sukua virtuaalivaluutoille, kummallakaan ei ole oikeaa reaaliarvoa, niiden arvo pyörii täysin sen ympärillä, että mitä muut ihmiset milloinkin on laumana valmiita niistä maksamaan. “Yhtiötä” ei ole taustalla kuten osakkeissa. Taloyhtiöt ei nyt tässä auta. Asunnossahan rakennustarvikkeet ja työ ei paljoa niinkään maksa.

    Asuntosijoittajan näkökulmasta, mitä tehdä nyt ja mitä käy tulevaisuudessa

    1990 pudotuksen jälkeen meni 12 vuotta, että hintataso saavutettiin jälleen. Jos nyt veikataan tulevaisuudessa että seuraavan viiden vuoden aikana tuota 20 vuoden aikana arvoon kertynyttä ilmaa leikataan pois vielä 100%, niin lohtu on siinä, että arvo nousee takaisin. Toki voi mennä 15-20 vuotta että arvo on taas noussut, ja sitä ennen on pitänyt olla tappiollisen tuotteen omistaja 10-15 vuotta. Jos kassavirta on positiivinen ja Euribor korko ei kilahda kuten 1990 luvulla, niin väliäkö tuolla, jos myy vaikka 20 vuoden päästä, sillä aikajänteellä itse asunnon tulisi olla jo nostanut arvoaan. Eli sinänsä voi sijoittaa nyt.

    Postauksen opetuksia

    Kiinteäkorkoinen asuntolaina ei ole ollenkaan huono ajatus asuntosijoittajalle nyt. Siitä on leikki kaukana, jos asunnon arvo tippuu 100%, ja Euribor korko nousee 12 prosenttiin kuten 1990 luvulla. Minulla ei ole tarkempaa tietämystä Euribor korkojen muodostumisesta. Alun alkaen ajattelin että sijoitusasuntotoiminnassa Euribor 6kk olisi paras. Mutta riski on erittäin korkea jos ajattelee pahinta tilannetta.

    Mikään ei myös takaa että asuntojen arvot olisivat nyt pohjalukemissa. Nähdään että kun asuntojen reaaliarvo on pieni, ja se perustuu ihmisten laumakäyttäytymiseen, ja historiassa on ollut asuntojen arvojen romahduksia josta kestää pitkään toipua. Nämä tarkoittavat, että asuntojen arvot voivat tippua paljon tästä eteenpäin vuosien aikana.

  • Kannattaako sijoittaa nyt vai odottaa pörssiromahdusta?

    Kannattaako sijoittaa nyt vai odottaa pörssiromahdusta?

    Riippuu sijoitusstrategiasta. Jos strategia on normaali kuukausittain säästävä rahastosijoittava, niin tällöin ei ole väliä missä pörssi vetää. Yleisesti ottaen hyvä strategia on vakaa ja ettei pompota omistuksiaan edes takaisin tai kikkaile liioin. Pörssiromahduksen kannalta sijoitusaika on myös riippuvainen siitä onko irrallista pääomaa, ja kauanko on malttia odottaa. SP500 indeksi on korkealla, joten aihe voi olla ajankohtainen.

    Koska pörssiromahdus tulee?

    Kun SP500 on All Time High tilanteessa kuten nyt, ja varsinkin jyrkästi nousseena niin tällöin pörssiromahdus tulee lähiaikoina. Sanoisin että “huomenna tai vuoden sisään, mutta lähempänä huomista”. Tätä kirjoittaessa SP500 on pudonnut pystysuorasti tänään hieman, ehkä romahdus alkoi juuri…

    Jos on irrallista pääomaa, ja aikaa odottaa, mitä tehdä?

    Itse arvioisin prosentuaalisella tasolla paljonko SP500 indeksi voi pudota, ja päättelisin jonkun prosenttiluvun joka ei ole liian kaukana nykyisestä tilanteesta, ja sijoittaisin sitten kun SP500 olisi pudonnut siihen pääteltyyn prosenttilukuun. Esim. jos arvioin että vuoden 2022 romahdus kesti 10 kuukautta, ja arvo putosi 22%, niin voisi olla turvallista sijoittaa ensimmäinen erä pääomasta vaikka kun SP500 on pudonnut 10%, ja toinen erä vaikka kun SP500 on pudonnut 15%. Ihan samaan pohjaan kuin edellisessä isommassa romahduksessa ei kannata ehkä odottaa, jos romahduksen muoto ei ole samanlainen. Trumpin tullinotkahdus SP500 indeksissä Helmikuussa tänä vuonna aiheutti 2kk kestävän romahduksen. Se oli melko nopea. Ei voi ihan etukäteen tietää, paljonko pörssi tippuu tällä kertaa, ja miten pitkäksi aikaa.

    Mitä jos sijoittaa jo ennen romahdusta?

    Voi sijoittaa ennen romahdustakin, jos on jostain saanut erityisen suuren määrän pääomaa, en kuitenkaan kaikkea ehkä nyt tällä hetkellä laittaisi kiinni kerralla. Ei romahduksien takia voi jäädä myöskään panttaamaan sijoitusten tekemistä. Jos ostaa kasvuosakkeita, niin tällöin ne eivät katso pörssiromahdusta, vaan niiden arvonnousu perustuu monen yhtäaikaisen sopivan tekijän aktivoitumiseen. Jos rahastosijoittaa kuukausittain tietyn summan, niin välillä pörssi nousee, välillä laskee, ne tasoittuvat ajan myötä. Yksi hyvä tapa sijoittaa nyt on jatkaa oman sijoitustapansa mukaan, ja laittaa sijoitusluotolla lisäostoksia, jos pörssi romahtaa alaspäin oikein kunnolla. Pohjalta on aina mukava ostaa.

    Jätä kommentti

    Miten sinä aiot sijoittaa? Jatkatko kuukausisäästämistä vai odotatko romahdusta? Jätä kommentti.

  • Virtuaalivaluutan keskipitkän aikavälin treidaus aloittelijalle

    Virtuaalivaluutan keskipitkän aikavälin treidaus aloittelijalle

    Kerron omasta mielestäni virtuaalivalutan treidauksen kuningaslajin, eli keskipitkän aikavälin treidauksen periaatteet. Valitettavasti markkina on pitkään ollut alhaalla sitten edellisen altcoin seasonin, joka oli vuoden vaihteen ympärillä 2023-2024. Kun altcoin season on käynnissä, niin suuri osa, ellei suurin osa altcoineista nostaa arvoaan jatkuvasti niin kauan kuin altcoin season käy kuumana. keskipitkän aikavälin treidauksessa hyödynnetään virtuaalivaluutan suurta arvonheilahtelua eli volatiliteettia. Tällöin voidaan tehdä perussijoitusoppien mukaista “osta halvalla, myy kallilla” tiheällä taajuudella. Lisäoppi on, että valitaan niitä jotka eivät juuri nyt nouse arvoltaan eniten, tai ovat listan häntäpäässä arvonsa kanssa, ja mieluusti niiden arvo on tippunut, ja sen jälkeen rauhoittunut tasaiseen tilaan missä arvo ei nouse eikä laske.

    Eri treidauksen muodot

    Treidauksen muotoja on (ainakin) day treidaus, keskipitkän aikavälin treidaus, ja pitkäaikais sijoittaminen. Day treidaus tarkoittaa sitä, että kauppaa käydään reaaliajassa, ja katsotaan arvon kehitystä livenä kun kauppa on käynnissä. Keskipitkän aikavälin treidaus on keski-pitkän aikavälin treidaamista, jossa kauppa tehdään, mutta ei jäädä livenä seuraamaan tai tekemään kauppaa toiseen suuntaan. Pitkäaikaissijoittaminen on “normaalia” sijoittamista, jossa ostetaan, ja “HODL”(kryptoväen termi pitkäaikaissijoittamisesta) pitkän aikaa, eli pidetään omistuksessa. Oma suosikki treidauksen muoto on keskipitkän aikavälin treidaus, koska sillä hyvässä markkinatilanteessa saa hyödynnettyä kryptojen ylös ja alas voimakkaasti tapahtuvan arvon heilahtelun.

    keskipitkän aikavälin treidauksen voittopotentiaali

    2023-2024 lähes tuplasin spekulointipääomani altcoin seasonin aikaan. Loppujen lopuksi kun altcoin season loppui, jatkoin treidaamista ja menetin voittoni. Lopetin kun vielä sijoitettu pääoma oli tallessa, ja jäin tarkkailemaan tilannetta. Voittopotentiaali on massiivinen altcoin seasonin ollessa käynnissä (jos altcoin seasoneita vielä tulee). Oma virheeni oli, etten lähtenyt kaupanteosta pois kun altcoin season loppui, vaan jatkoin kaupantekemistä. Ongelma oli, etten tiennyt mitä altcoin markkina seuraa, tai mikä aiheuttaa sen suosion. Yhtä tärkeää kuin toimiva treidistrategia, onkin tietää milloin markkina alkaa, ja milloin loppuu.

    Markkinoiden seuranta

    Uskoin 2023-2024 seasonin jälkeen että markkina seuraa viiveellä Bitcoinia, ja uskoin että Bitcoin seuraa SP500 hintakehitystä viiveellä. Ehkä näin on aiemmin ollutkin, muttei enää nykyään. Bitcoin on irtautunut SP500 liikkeistä, ja altcoinit ovat irtautuneet Bitcoinin liikkeistä. Tällä hetkellä vielä minun osaltani testaamaton tapa seurata markkinoita on Coinmarket Capin altcoin season index, josta lyhyesti sanottuna altcoin käyrän pitää olla altcoin season alueella vähintään 14 vuorokautta yhtäjaksoisesti, että voi sanoa että uskaltaa lähteä treidaamaan. 14 päivää sinällään on jo sekin melko lyhyt aika alueella. Kaupanteko tulee lopettaa esim. kun ollaan oltu pois altcoin alueelta muutamia päiviä. Nämä arvot ovat vielä testaamattomia osaltani, mutta antavat suuntaa. Altcoin markkinoiden “bull run” vaiheessa oleminen on ensiarvoisen tärkeää, jos aikoo voittaa rahaa, eikä hävitä sitä.

    Kaupanteko strategia

    Kauppaa käydään siten kuten olen selostanut kasvu kryptojen etsimisestä, ja kasvuosakkeiden löytämisestä. Kuvaajassa toistuu kasvuosakkeiden ja kryptojen optimi, eli sellainen jossa arvonnousua on menneisyydessä paljon, ja sieltä on tultu paljon alas. Kryptojen tapauksessa korostuu keskipitkän aikavälin treidatessa vielä se, että voisi olla hyvä, että löytää sellaisia kuvaajia, joissa on ehkä jotakuinkin viikon, tai kahden tasainen jakso sen jälkeen kun arvo on laskenut. Tämä rauhoittumisaika viestii siitä, että kyseinen virtuaalivaluutta on valmistautumassa uuteen nousuun. Kaupat tapahtuvat kauppapaikoilla aaltoliikkeinä, esimerkiksi 30-70% kauppapaikan virtuaalivaluutoista nostaa arvoaan 24h aikavälillä, tai viikon aikavälillä, ja loput on paikallaan, tai laskevat arvoaan. Kryptoa valitessa tuolla paikallaanolo osastolla on ehkä se “sweet spot” josta valikoida ostettavia virtuaalivaluuttoja. Alla kuva sellaisesta krypto-ostoksen kuvaajasta jota etsitään, vihreällä ympyröity alue on se josta halutaan ostaa.

    One Cancels the Other order eli OCO

    Toimeksiantoja kannattaa tehdä OCO toimeksiantoina. Eli, kun arvo tippuu virtuaalivaluutan treidissä määritetylle tasolle, tällöin kauppapalvelu toteuttaa kaupan. Tällä eliminoidaan sitä riskiä, että kryptot kun voivat tipahtaa vaikka 50% päviässä, tai ääritapauksessa voivat romahduttaa kaiken arvonsa, niin ei menetetä turhan paljon pääomaa. Olen käyttänyt 10% tappiota myyntitoimeksiantoon. Voittopuolella sitten asetetaan 10-20% voitto mitä haetaan per kauppa. Näitä voi käydä sitten vaikka päivittäin vilkaisemassa, ja pahoissa paikoissa voi myydä vaikka 3% voitolla, jos arvioi ettei kyseinen valuutta menisikään kaupaksi, tällöin lisää yleistä kaupankäynnin volyymiä, ja voi tehdä uuden oston. Kannattaa hajauttaa oma spekulointi pääomansa johonkin viiteen eri coiniin, jolloin yhden romahdus ei vie kaikkea mukanaan. Tulee muistaa malttaa odottaa viikko tai kaksi että kauppa tapahtuu. Vilkkaimpina aikoina kauppoja tulee useita päivässä, ja useimmat voitokkaaseen suuntaan.

    Loppulausahdus ja verottaja

    En suosittele oikeaan sijoitustoimintaan kryptoja kenellekkään niiden epävakauden takia. Mutta jos haluaa harrastaa niitä sellaisella pääomalla joka on varaa menettää, niin go for it. Virtuaalivaluutan treidauksessa on tunnettua, että altcoin seasonin ollessa käynnissä, niin tällöin noilla on poskettoman helppo tehdä rahaa. Jos laskee niitä päivä tai viikko prosentteja korkoa korolle laskureilla, huomaa että pian tässä olisi maailman rikkain mies. Tällöin tiedostaa ettei tämä voi jatkua ikuisesti. Binancesta saa muuten verottajaa varten suoraan laskelmat (Itsellä tuli aika runsas määrä kauppoja vuoden 2024 verotukseen, keskipitkän aikavälin treidauksessa tulee hiton paljon kauppoja, satoja, ellei tuhansia). Binancesta saa myös ohjeet OCO toimeksiannon toteuttamiseen.

  • Aloittelijan pikaopas osakesijoittamiseen

    Aloittelijan pikaopas osakesijoittamiseen

    Kun alat suoran osakesijoittamisen, ensimmäiseksi voisit karsia kuluista. Koska kauppakulut muodostavat varsinkin pienemmillä kauppasummilla ison loven tuottoon. Kauppapaikka kannattaa myös miettiä. Omasta mielestäni Nordnet* on hyvä, koska siellä voi taata omia sijoituslainojaan omilla osake- ja rahasto-omistuksillaan. Myös mahdollisesti oman pankin palveluita voi käyttää. Ostokäyttäytymisen psykologiset pääsäännöt olisi ainakin hyvä tunnistaa.

    Jos haluat itse aloittaa sijoittamisen Nordnetissä, voit avata tilin tästä*.

    Kulut

    Jos ostat sadalla eurolla osakkeita jenkeistä, ja kulut on 15 euroa ostotapahtumalta, niin se on jo 15% tappio heti alkuun. Helsingin pörssissä kulu on suurinpiirtein puolet tuosta. Aloittelijalle parasta olisikin kuluttomat rahastot, mutta jos osakkeet kiinnostaa, niin ei se ole mitenkään väärin. Helsingin pörssin osakkeet onkin ehkä aloittelijalle luontaisempi tapa käydä osakekauppaa. Itse osakkeiden osalta olen tykästynyt Yhdysvaltaisiin osakkeisiin, mutta niitä pitäisi ostaa kerralla isommalla summalla, ettei kauppakulut syö tuottoa. Mitä isompi summa, sen parempi kulujen kuolettamisen kannalta, mutta parilla tuhannella eurolla voisi päästä alkuun. Suomessa ehkä sellainen tuhat euroa voisi toimia.

    Kauppapaikka

    Nordnet* ja Etoro toimivat kauppapaikkoina hyvin aloittelijalle ollessaan helppoja käyttöliittymältään. Nordnetistä* minulla on kokemusta, ja siellä löytyy myös oppaita ja tietoja eri aiheista. Tämän lisäksi erilaisissa enemmän riskiä sisältävissä toiminnoissa (kuten sijoitusluotto)pitää ensin läpäistä tietämystesti. Tietämystestejä varten löytyy oppimateriaalia myöskin Nordnetistä.*

    Kaupankäynnin psykologia

    Osakesijoittamisessa kannattaa toimia päinvastoin kuin markkina toimii. Kun hinnat menevät ylös, ja osakkeiden yhtiöt nousevat tästä johtuen median otsikoihin, niin tällöin ei kannata ostaa, pikemminkin tämä on se aika kun kannattaa myydä. Kun taas osakkeen hinta on alhaalla, niin tällöin kannattaa ostaa. Ihmisen vaistot pyrkivät pääsääntöisesti sanomaan päinvastoin, kuin on viisasta toimia. Vanha sanonta kuuluu: “Kun veri virtaa kaduilla, on hyvä aika ostaa”. Kun suuri markkina on peloissaan, osta. Kun ihmiset suurilla markkinoilla ostavat ahneena, sinä myyt.

    Jatko-opiskeltavaa

    Kasvuosakkeiden etsimisestä kertovan postaukseni loppupuolella kerron enemmän sellaisesta teknisestä teoriasta johon voi olla viisasta perehtyä jollain tasolla.

    Sijoittamiseen osake- ja pääomamarkkinoilla liittyy aina riskejä. Sijoitusten arvo ja tuotto voi nousta tai laskea, ja sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman kokonaan. Historiallinen tuotto ja kehitys ei ole tae tulevasta tuotosta.

  • SP500 ja pörssiromahduksen ennustaminen

    SP500 ja pörssiromahduksen ennustaminen

    SP500 ja pörssiromahduksen ennustaminen: Edellisen pörssiromahduksen syy ei ollut Donald Trump, vaan Trump tulli päätöksineen oli vain pörssiromahduksen oire, ei syy. Pörssi romahti koska oli kypsä romahtamaan. Jos Trump ei olisi ollut presidenttinä, samoihin aikoihin olisi tapahtunut jotain muuta, joka olisi notkauttanut pörssin.

    sp500 indeksi

    Tämä johtuu yksinkertaisesta syystä: Jos jonkin hinta tai arvo on korkealla, sen seuraava todennäköinen suunta on alaspäin. Pörssiä ei voi ennustaa kuten The Intelligent Investor kirjassa on opetettu, ja lähin mitä voimme päästä ennustamiseen on tutkia SP500 kuvaajaa visuaalisesti ja spekuloida havainnoilla.

    SP500 näyttää kypsyyden

    SP500 on kuin kuumemittari. Se ei kerro mikä tauti on tulossa, mutta se kertoo milloin kroppa on liian kuuma kestämään enää kauaa. Indeksi näyttää, milloin markkina on ylikuumentunut ja valmis romahdukselle. Mutta itse romahdus käynnistyy aina jostain yksittäisestä kipinästä – uutisesta, kriisistä, poliittisesta päätöksestä. Kun rytinä alkaa, SP500 ei enää ennusta mitään – se vain paljastaa, että peli on jo käynnissä.

    SP500

    Mikä on SP500 indeksi? S&P 500 on lista 500:sta markkina-arvoltaan suurimmasta Yhdysvaltalaisesta yrityksestä. Voidaan ajatella kärjistetysti, että päivän tilanne pörssimaailmassa on suoraan tarkastettavissa siitä, kuinka SP500 indeksillä tänään menee. Jos menee alas, niin tällöin suurin osa kursseista maailmalla laskee, ja toisinpäin. Kun katselemme SP500 indeksiä, huomaamme että olemme All Time High tilanteessa tätä kirjoittaessa.

    Pörssiromahduksen ennustaminen

    Kuten Benjamin Graham kirjoitti The Intelligent Investor kirjassa, emme voi ennustaa pörssin käytöstä. Mutta voimme ainakin spekuloida, ja olen huomannut että siinä vaiheessa kun talousalan lehdissä ja muissa lööpeissä puhutaan jostain suunnasta, niin tällöin ei voida ennustaa mitään, koska asiat ovat jo tapahtuneet.

    Lööpit vain puhuvat siitä mitä NYT on meneillään. Jos ajatellaan spekuloivaa ennustamista, vanha luonnonlaki pitää paikkansa: Kun hinnat ovat korkealla, ne tulevat alas, ja kun hinnat ovat alhaalla, ne lähtevät ylös. Sama pätee SP500 indeksiin.

    SP500 ja tämän päiväinen tilanne

    sp500 indeksi

    Yllä olevasta tämän päiväisestä SP500 kuvaajasta nähdään SP500 indeksin 5:n vuoden aikainen kehitys. Olemme tätä kirjoittaessa erittäin korkealla. Mitä tällä tiedolla tekee? Tavallinen rahastosijoittaja ei tee tiedolla mitään, koska sijoittaa vain DCA eli kuukausisijoittamisella joka kuukausi saman summan rahaa. Ei ole niin väliä onko hinnat alhaalla vai ylhäällä, molempiin osutaan ostohetkillä, ja hyvät rahastot nousevat keskimäärin tasaisesti kuitenkin ylöspäin ajan saatossa.

    SP500 ja pörssiromahduksen ennustaminen lisätarkastelussa

    Voidaan olettaa että tätä kirjoittaessa uusi pörssiromahdus on tulossa, sanotaanko vuoden sisään. Todennäköisesti aiemmin. Ihan vain kuvaajasta päätellen. Tarkempi analyysi vaatisi kuvaajaan perehtymistä. Ei ole niin väliä muilla syy-yhteyksillä. Kun käyrä on tarpeeksi korkealla tarpeeksi kauan, se tulee alas, joku ulkoinen “syy” on mediassa esillä, Trump, Ukrainan sota, mitä milloinkin, mutta oikeasti pörssi tuli alas siksi, että se oli kestämättömän korkealla.

    Luonnonilmiöt ovat ainoa poikkeus tästä, koska Koronavirukset ja vastaavat katastrofit eivät ole kiinnostuneita siitä, onko SP500 indeksi ylhäällä vai alhaalla. Joten ne voivat romahduttaa pörssin huolimatta siitä, onko pörssi ylhäällä vai alhaalla kun luonnonilmiön aiheuttama katastrofi puhkeaa.

    Miksi suojautua pörssiromahdusta vastaan?

    Tavallinen kuukausisäästäjä jatkaa elämäänsä, mutta onko muita ryhmiä jotka tekevät pörssiromahduksen ennustamisella jotain? Esimerkiksi ammattisijoittajat, tai suurella pääomalla sijoittajat. Lisäksi sijoitusuransa loppuvaiheessa olevat ihmiset voivat tarvita suojaa riskiltä. Ajatellaanpa tilannetta jossa ihmisellä on miljoona euroa sijoituksissa kiinni: Kun pörssiromahdus tulee, niin arvo tippuu viikossa 17%, ja tämän jälkeen kahden viikon sisään nousee 13%. Jos tippumisen aikana omaisuus olisi ollut suojattuna, oltaisiin säästetty 17% tappio, ja sen jälkeen oltaisiin voitu ostaa pohjalta ja tehdä 13% voitto. Esimerkin erotus kyllä tuntuu vuosituotossa.

    stop crash

    Miten suojautua pörssiromahdusta vastaan?

    Pörssiromahduksille immuuneita arvopapereita näyttää (minun kokemukseni mukaan) olevan rahastot kuten: Fidelity Euro Cash A-Dis-EUR, ja S-Pankki Lyhyt Korko A. Näissä huonona puolena on vaatimaton vuosituotto, n. 2-3,5% vuodessa. Mutta jos arvosijoittaja on tosissaan liikenteessä, ja alkaa huomaamaan SP500 indeksistä pörssiromahduksen läheisyyden, ei ole suuri temppu vaihtaa omistuksiaan edellämainittuihin korkopapereihin. Lisähaastetta tuo ajoitus, koska rahastokaupoissa kauppojen realisoituminen voi kestää viisikin arkipäivää, niin ei voida pomputtaa omistuksia aivan reaaliaikaisesti. Kaiken kaikkiaan asiat ei ole mustavalkoisia ja yksiselitteisiä, joten voi olla vaikea toimia oikea-aikaisesti pörssiromahduksen eri käänteissä, koska romahdus voi olla nopea tai hidas. Se voi kestää kolme viikkoa, tai 5 vuotta tasaista laskua pienillä nousuilla. Lähtökohta kai modernissa talousmaailmassa on kuitenkin että SP500 ja pörssi nousee tasaisesti ajan myötä ylöspäin pitkällä aikavälillä.

    Tämän linkin takaa löydät linkit ilmaiseen rekisteröintiin ostaaksesi noita ehkä pörssiromahdukselta immuuneja rahastoja: Paina.

    Mikä ei toimi pörssiromahduksessa jos haluaa suojautua?

    Perinteisesti puhutaan vaikeampina aikoina “Defensiiivistä osakkeista”. Tai kenties defensiivisistä rahastoista. Asioita joita ihmiset tarvitsevat aina. Ruokaa, lääkkeitä, ja niin edelleen. Paras mitä olen kuullut, on se, kun Michael Burry osti yksityisten vankiloiden osakkeita talouden ollessa kuralla. Mutta itse olen huomannut että pääsääntöisesti defensiiviset osakkeet ja rahastot on pärjänneet pörssien romahduksissa ja notkahduksissa viimeisen 4 vuoden aikana poikkeuksetta surkeasti. Mitään suojaa näillä ei ole saanut. Puhun nyt sellaisista arvopapereista jotka liittyvät ruokaan, päivittäistavaraan, ja lääketeollisuuteen. Jos itselläni on aikaa perehtyä suhteellisen lähiaikoina tulevaan pörssinotkahdukseen tai romahdukseen, ja tätä kautta innostun suojaamaan pääomaani, niin sijoitan aiemmin mainittuihin korkorahastoihin ainakin osan pääomasta, enkä koskekkaan terveys tai päivittäistavarakaupan arvopapereihin.

    Illuusio turvallisuudesta

    Sijoittajat rakastavat illuusioita. “Ostan Coca-Colaa, se ei kaadu koskaan.” Jep, eipä kaadu – mutta kurssi voi kaatua ihan huolella. Defensiivisyys ei tarkoita defibrillaattoria, joka elvyttää sijoitussalkkusi pörssiromahduksen jälkeen. Se tarkoittaa lähinnä sitä, että voit lohduttautua kokiksella, kun omaisuutesi suli 30 % viikossa.

    Miksi et kuitenkaan voi ajoittaa täydellisesti

    Pörssiromahduksen ennustaminen on kuin säätiedotus. Voit nähdä pilvet, voit tuntea tuulen, mutta et tiedä sataako huomenna vai viikon päästä. Kaikki haluaisivat olla se tyyppi, joka myi juuri huipulla ja osti juuri pohjilta. Rehellinen vastaus? Harva on sellainen. On vain ihmisiä, jotka kertovat jälkeenpäin, miten fiksuja olivat.

    SP500 ja pörssiromahduksen ennustaminen, onko mahdollista ennustaa ja suojautua?

    Yhteenvetona voisin sanoa, että kaikki on mahdollista kun siihen käyttää tarpeeksi aikaa, ja asiasta kiinnostuneet voi asiaa ainakin harrastuksen vuoksi pohtia. Mutta tässä on samoja piirteitä kuin kasvuosakkeen metsästyksessä. Aikaa ja hermoja pitää olla valmis kuluttamaan paljon, joten jokaisen pitää ajatella omalla kohdallaan onko tähän valmis.

  • Neste osake analyysi

    Neste osake analyysi

    Nesteen osake on ollut uutisissa. Q2-osavuosiraportti on julkaistu 24.7.2025. Osakkeen arvo onkin noussut 82% ja risat kolmen kuukauden aikana. Tässä postauksessa tehdään pikainen kasvuosakepotentiaali analyysi, ja kohteena on neste osake. Nordnetin* sivuilta näkee edellisestä linkistä kyseisen osakkeen tekniset tiedot “Tietoa yhtiöstä” välilehdeltä. Käytän näitä tietoja analyysissä.

    Jos haluat itse aloittaa sijoittamisen Nordnetissä, voit avata tilin tästä*.

    Sisäisen arvon laskenta, lasketaan “Intrinsinc value”.

    Kaava on: Osakkeen viimeisen neljän vuoden nettotuloksen keskiarvo x 8,5 / olemassaolevien osakkeiden lukumäärällä.

    Lähdetään laskemaan: Nordnetistä* nähdään neste osake “tietoa yhtiöstä” välilehdeltä neljän viimeisen vuoden nettotulos. -> lasketaan keskiarvo tästä, saadaan: 1253 miljoonaa euroa. Tämä kerrotaan tulevaisuusolettamalla jossa inflaatio huomioitu, eli luvulla 8,5. Saadaan: 10650,5 miljoonaa euroa.

    Seuraavaksi katsotaan vasemmalta välilehdeltä osakkeiden lukumäärä, joka on 769211058 kpl.

    Seuraavaksi jaetaan 10650500000 euroa / osakkeiden lukumäärällä 769211058kpl ja saadaan sisäiseksi arvoksi = 13,84 euroa / kpl.

    Tällä hetkellä Nordnetissä* osakkeen arvo on 14,535 euroa / kpl. Eli osake on ylihintainen, mutta hypestään huolimatta yllättävän vähän ylihintainen.

    Liikevaihto

    Yhtiön liikevaihto ei ole nouseva, vaan on noussut, ja sitten laskenut viimeisen neljän vuoden aikana. Ei niin hyvä merkki

    Velkaprosentti

    Velkaantumisaste on nouseva, mikä viestii mm. kasvusta, velkaantumisasteen kuitenkin pysyessä maltillisena. Ihan ok tilanne, ja kun velkaantumisaste on niin maltillinen, niin vaikka jos tähän arvopaperiin sijoittaa, niin riski rahojen täydelliseen menetykseen on tämän puolesta pieni. Eli vaikka ei lähde keulimaan, niin myös riski on aika matala totaalimenetykselle.

    Perinteisemmät fundamentaalit

    Toimitusjohtaja on Heikki Malinen, kauppatieteiden maisteri, jolla on pitkä ura toimitusjohtajan tehtävistä. Takanaan hänellä on onnistumisia mm. postin toimitusjohtajana yrityksen kasvattamisessa ja taloudellisessa kannattavuudessa, pienen kysymysmerkin heittää ilmaan hänen eroamisensa Postin toimitusjohtajan pestistä. Neste yrityksenä on ihan uskottava, heillä on myös uusiutuvia polttoaineita normaalien fossiilisten polttoaineiden lisäksi, mikä on iso plussa kun miettii mihin suuntaan polttoainemarkkinat on menossa tässä hiilijalanjälkeä arvostavassa maailmassa. Tätä kirjoittaessa en kerkeä katsomaan mikä kriisi on alunperin ajanut Nesteen osakkeen arvon alas. Jokin kriisi siellä taustalla on ollut. Yhtiö ylipäätään on vakaa ja kauan alalla ollut, mikä on iso plussa, ja voi senkin puolesta luottaa että vaikka kasvua ei tulisi, niin konkkaankaan ei heti huomenna olla menossa. Asiallinen organisaatio varmistaa jatkuvuutta.

    Kuvaaja

    Alla oleva on kuvankaappaus Nordnetin* sivuilta, ja käyrä onkin varsin perinteinen kasvuosakkeen kuvaaja, eli joku kriisi on painanut arvon alas, ja tämän jälkeen kun ostaa pohjalta, niin osake lähtee nousuun. Ainut ongelma on, että se potentiaalinen kasvunvara on jo tapahtunut tätä kirjoittaessa, kuten laskimme heti alkuun sisäistä arvoa, niin näimme että osake on jo ylihintainen, ja mitä enemmän tästä eteenpäin hinta nousee, niin sitä todennäköisemmin sen seuraava suunta on alaspäin.

    Yhteenveto

    Tehdäänpä yhteenveto: Sisäinen arvo nyt on ylihintainen, liikevaihto ei ole nouseva (Tosin voi alkaa nousemaan jatkossa kun velkaakin vähän lisätty, riippuen tietysti miksi velkaa on otettu. Onko otettu kasvun hankkimiseen, vai virheiden korjaukseen….), velkaprosentti on pikkuisen nouseva ja turvallisissa rajoissa mikä on hyvä. Perinteiset fundamentaalit on “Nojoo OK” pohjalla, vaatisivat lisää tutkimista ennen ostamista, Kuvaaja on erityisen hyvä ja kasvuosakkeen kuvaaja, mutta kun sisäinen arvo on jo nyt ylihintainen, on “varmahko” kasvu jo tapahtunut.

    Itse en tätä ostaisi. Ehkä jos olisin ollut Helmi-Toukokuun aikana liikkeellä ja löytänyt tämän, olisin ainakin tutkinut enemmän (mutta kun en ole nyt etsinyt muutenkaan kasvuosakkeita viime aikoina). Suurin syy etten ostaisi: “varma” kasvu on jo tapahtunut Maaliskuusta tähän päivään. Mitä enemmän käyrä nousee ylöspäin, sitä varmemmin tämä tulee alaspäin. Turha ottaa turhia riskejä, siinä häviää vuosituotossa. Mutta on sitä Helsingin pörssissä huonompiakin osakkeita (suurin osa melko varmasti. Joten jos joku on tätä ostamassa, niin on se parempi kuin ampua itseään jalkaan. Kyllä tämä hyvinkin voi nousta tuosta paljonkin.

    Sijoittamiseen osake- ja pääomamarkkinoilla liittyy aina riskejä. Sijoitusten arvo ja tuotto voi nousta tai laskea, ja sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman kokonaan. Historiallinen tuotto ja kehitys ei ole tae tulevasta tuotosta.

    Tässä esitetty ei ole eikä sitä tule käsittää sijoitussuositukseksi tai kehotukseksi merkitä, ostaa tai myydä arvopapereita. Sijoittajan tulee sijoituspäätöksiä tehdessään perustaa päätöksensä omaan arvioonsa sekä ottaa huomioon omat tavoitteensa ja taloudellinen tilanteensa.

    *= Mainoslinkki